Halvårsregnskap 2024

Konsernregnskapet per 30.06.2024 viser et resultat på 161,6 mill. kroner, mot 161,2 mill. kroner per 30.06.2023. Driftsresultat (justert for resultat fra verdipapirer og før skatt) hittil i 2024 er på 201,8 mill. kroner, mot 201,9 mill. kroner per 30.06 i 2023.

Konsernregnskapet for 2. kvartal 2024 viser et resultat på 90,4 mill. kroner, mot 102,7 mill. kroner i 2. kvartal i 2023. Driftsresultat (justert for resultat fra verdipapirer og før skatt) i 2. kvartal i 2024 er på 112,4 mill. kroner, mot 120,1 mill. kroner i 2. kvartal 2023.

Egenkapitalavkastningen for konsernet hittil i 2024, uten fondsobligasjoner og etter skatt, utgjør 12,2 %, mot 13,2 % i samme periode i 2023.

HOVEDTREKK KONSERN FOR 2. KVARTAL (2023):

• Utlånsvekst egen balanse siste 12 mnd. 0,8 % (3,7 %)
• Utlånsvekst inkl. Eika Boligkreditt AS siste 12 mnd. 4,1 % (6,3%)
• Innskuddsvekst siste 12 mnd. 7,2 % (0,6%)
• Rentenetto 2,41 % (2,32%)
• Provisjonsinntekter 24,0 mill. kr. (25,7)
• Netto kurstap og -gevinster 1,2 mill. kr. (5,6)
• Kostnadsprosent 32,2 % (27,9%)
• Tapskostnad 6,9 mill. kr. (9,2)
• Ren kjernekapitaldekning forholdsvis konsolidering 17,6% (18,1%)
• Resultat pr. EKB kr. 6,94 (kr. 7,94)

REGNSKAPSPOSTER I 2. KVARTAL

Konsernets netto rente- og kredittprovisjonsinntekter i 2. kvartal 2024 ble 134,5 mill. kroner, mens de var 133,5 mill. kroner i 1. kvartal 2024, og 133,6 mill. kroner i 4. kvartal 2023. Rentenettoen utgjorde 2,41 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) i 2. kvartal i år, mot 2,40 % i 1. kvartal 2024 og 2,38 % i 4.  kvartal i 2023. For 1. halvår i 2024 var konsernets netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 268,0 mill. kroner mot 250,5 mill. kroner i 1. halvår i 2023.

Konsernets netto andre driftsinntekter utgjorde 43 mill. kroner i 2. kvartal 2024, mot 59,7 mill. kroner i samme kvartal i 2023. Utbytte var på 30,3 mill. kroner i 2. kvartal i 2023 og på 19,1 mill. kroner i 2. kvartal i 2024. Nedgangen skyldes at utbytte fra Eika Gruppen er redusert i forhold til i fjor.

Provisjonsinntektene i kvartalet utgjorde 24,0 mill. kroner, en nedgang på 1,7 mill. kroner fra samme kvartal i fjor. Hittil i år er provisjonsinntektene på 45,4 mill. kroner mot 47,0 mill. kroner i samme periode i fjor. Provisjonsinntekter fra Eika Boligkreditt har økt fra 6,6 mill. kroner pr 30.06 i 2023 til 11,8 mill. kroner i 1. halvår 2024. Inntektene fra betalingsformidling, forsikringsprovisjon, garantier og annen virksomhet har vært lavere i 1. halvår i 2024 enn i tilsvarende i 2023. Inntekter fra sparing og plasseringsprodukter er noe høyere i 1. halvår i 2024 enn i 2023.

Resultat fra verdipapirer ble positivt i 2. kvartal 2024 med 1,2 mill. kroner, mens det i samme kvartal i 2023 var positivt med 5,6 mill. kroner. Nettoeffekten i kvartalet består av en verdiøkning på 0,1 mill. kroner på valuta og derivater, en verdioppgang på konsernets beholdning av rentebærende papirer med 0,9 mill. kroner og en verdiøkning på bankens aksjer med 0,1 mill. kroner. I 1. halvår i 2024 var resultat fra verdipapirer samlet på 5,6 mill. kroner mens det i 1. halvår i 2023 var på 1,0 mill. kroner.

Akkumulert for 1. halvår utgjør netto andre driftsinntekter 66,8 mill. kroner, mot 74,0 mill. kroner første halvår i fjor.

Konsernets beholdning av rentebærende verdipapirer har flytende rente og lav renterisiko, og består i stor grad av godt sikrede obligasjoner med lav tapsrisiko. Verdipapirene er vurdert til virkelig verdi over resultatet med unntak av noen strategiske aksjer som føres til virkelig verdi over totalresultatet.

Sum driftskostnader for konsernet i 2. kvartal 2024 utgjorde 57,1 mill. kroner, mot 52,3 mill. kroner i 2. kvartal 2023. I 1. halvår i 2024 var driftskostnadene 112,0 mill. kroner mot 105,9 mill kroner i 1. halvår i 2023. Inklusive inntekter fra verdipapirer utgjør kostnadsprosenten hittil i 2024 33,5 prosent, mot 32,6 prosent i tilsvarende kvartal i 2023.

Kredittrisikoprofilen på konsernets utlånsportefølje er på et komfortabelt nivå, men følger den generelle utviklingen i norsk økonomi, og har dermed noe økt sannsynlighet for mislighold i forhold til tidligere perioder.

Det er netto kostnadsført 6,9 mill. kroner i tap på utlån og garantier i 2. kvartal 2024, mot en tapsføring på 9,2 mill. kroner i 2. kvartal 2023. Tapsavsetninger knyttet til engasjement i stage 1, 2 og 3 har økt med 5,5 mill. kroner i 2. kvartal. I kvartalet er det tilbakeført 0,8 mill. kroner på tidligere konstaterte tap, og kostnadsført 2,2 mill. kroner i konstaterte tap.

Konsernet gjennomfører fortløpende en grundig vurdering av engasjementer for å avdekke mulige individuelle tap og gjør avsetninger i henhold til dette.

Netto misligholdte engasjement mer enn 90 dager utgjorde per 30.06.2024 164,2 mill. kroner, mot 97,6 mill. kroner 31.12.2023. Netto øvrige misligholdte engasjement utgjorde 65,2 mill. kroner, mot 118,0 mill. kroner 31.12.2023.

NEDSKRIVING AV VERDI PÅ AKSJER SOM FØRES OVER DET UTVIDEDE RESULTATET

Bankens aksjer i Eika Boligkreditt AS ble nedskrevet med 3,8 mill. kroner i kvartalet, og med 6,6 mill. kroner hittil i år. Nedskrivingen er basert på prisen som er angitt pr aksje ved rebalansering av eierforhold i Eika Boligkreditt. Her legges bokført egenkapital per aksje til grunn for prisen.

SOLIDITET

Konsernets egenkapital utgjorde per 30.06.2024 2 693 mill. kroner. Kapitaldekningen i konsernet utgjør 19,4 %, mot 21,8 % per 31.12.2023. Den rene kjernekapitaldekningen i konsernet inkludert estimert tilbakeholdt overskudd utgjør 17,4 %, mot 18,8 % per 31.12.2023. Estimert ren kjernekapitaldekning inkludert estimert tilbakeholdt overskudd i samarbeidende gruppe er beregnet til 18,0 %, mot 19,3 % per 31.12.2023.

Nedgangen i ren kjerne for samarbeidende gruppe skyldes dels at ved rebalansering av eierforholdet i Eika Boligkreditt blir bankens portefølje per 31.12 i Eika Boligkreditt lagt til grunn. Porteføljen i Eika Boligkreditt er redusert i løpet av 2024, og nye lån til kunder opprettes i Totens Sparebank. Ved neste rebalansering av eierforholdet vil bankens eierandel i Eika Boligkreditt reduseres, og endringen vil isolert sett ha en positiv effekt på ren kjernekapital i %.

Konsernets kapitalmål i 2024 for ren kjernekapitaldekning, kjernekapitaldekning og kapitaldekning er fastsatt til henholdsvis 15,8 %, 17,6 % og 20,0 % inklusive forventet tilbakeholdt andel av delårsresultat.

UTBETALING AV UTBYTTE FOR 2023

Kontantutbytte på kr. 14,57 per egenkapitalbevis ble utbetalt 4. april.

VIKTIG HENDELSER

Totens Sparebank og Sparebank 1 Østlandet tar sikte på gjennomføring av fusjonen 1. november 2024. Konkurransetilsynet klarerte den 7. juni 2024 gjennomføring av transaksjonen. Sammenslåingen er fortsatt betinget av at Finanstilsynet gir nødvendig godkjennelse.

Totens Sparebank benyttet sin rett til å innfri fondsobligasjonslånet på 125 mill. kroner den 14.06.2024. Toten Sparebank har i kvartalet opprettet et nytt fondsobligasjonslån på 100 mill. kroner som banken vil ha mulighet til å innfri 23.04.2029.

VIDERE UTVIKLING

Norges Bank holdt styringsrenten uendret på 4,50 %, og rentemarginen i kommende periode estimeres med bakgrunn i dette å være forholdsvis stabil. Lav generell kredittvekst og sterk konkurranse i markedet kan medføre at bankens marginer vil svekkes noe over tid. 

Konsernet forventer at underliggende kostnader de kommende kvartalene vil stige noe som følge av prisstigning og lønnsoppgjøret for 2024.

Hele rapporten kan leses her.