Kvartalsrapport tredje kvartal 2024

Konsernregnskapet for 3. kvartal 2024 viser et resultat på 68,0 mill. kroner,
mot 70,5 mill. kroner i 3. kvartal i 2023. Driftsresultat (justert for resultat
fra verdipapirer og før skatt) i 3. kvartal i 2024 er på 93,3 mill. kroner, mot
90,7 mill. kroner i 3. kvartal 2023.

Egenkapitalavkastningen for konsernet hittil i 2024, uten fondsobligasjoner og
etter skatt, utgjør 11,4 %, mot 12,5 % i samme periode i 2023.

HOVEDTREKK KONSERN FOR 3. KVARTAL (2023):

• Utlånsvekst egen balanse siste 12 mnd. 5,3 % (-0,5 %)
• Utlånsvekst inkl. Eika Boligkreditt AS siste 12 mnd. 3,4 % (5,7%)
• Innskuddsvekst siste 12 mnd. 8,3 % (-0,6%)
• Rentenetto 2,44 % (2,42 %)
• Provisjonsinntekter 25,8 mill. kr. (22,2)
• Netto kurstap og -gevinster -3,1 mill. kr. (2,5)
• Kostnadsprosent 34,2 % (31,8%)
• Tapskostnad 17,1mill. kr. (12,7)
• Ren kjernekapitaldekning forholdsvis konsolidering 17,5% (18,0%)
• Resultat pr. EKB kr. 5,23 (kr. 5,39)

REGNSKAPSPOSTER I 3. KVARTAL

Konsernets netto rente- og kredittprovisjonsinntekter i 1. kvartal 2024 ble
142,1 mill. kroner, mens de var 134,5 mill. kroner i 2. kvartal 2024, og 133,5
mill. kroner i 1. kvartal 2024. Rentenettoen utgjorde 2,44 % av gjennomsnittlig
forvaltningskapital (GFK) i 3. kvartal i år, mot 2,41 % i 2. kvartal 2024 og
2,40 % i 1. kvartal i 2024. Per 30.09.2024 var konsernets netto rente- og
kredittprovisjonsinntekter 410,1 mill. kroner mot 384,7 mill. kroner per 3.
kvartal i 2023.

Konsernets netto andre driftsinntekter utgjorde 20,8 mill. kroner i 3. kvartal
2024, mot 20,7 mill. kroner i samme kvartal i 2023.

Provisjonsinntektene i kvartalet utgjorde 25,8 mill. kroner, en oppgang på 3,5
mill. kroner fra samme kvartal i fjor. Hittil i år er provisjonsinntektene på
71,2 mill. kroner mot 69,2 mill. kroner i samme periode i fjor.
Provisjonsinntekter fra Eika Boligkreditt har økt fra 11,2 mill. kroner pr 30.09
i 2023 til 18,0 mill. kroner per 3. kvartal 2024. Inntektene fra
betalingsformidling, forsikringsprovisjon, garantier og annen virksomhet har
vært lavere i hittil i 2024 enn i tilsvarende i 2023. Inntekter fra sparing og
plasseringsprodukter er noe høyere i hittil i 2024 enn i 2023.

Resultat fra verdipapirer ble negativt i 3. kvartal 2024 med 3,1 mill. kroner,
mens det i samme kvartal i 2023 var positivt med 2,2 mill. kroner. Nettoeffekten
i kvartalet består av en verdinedgang på 1,3 mill. kroner på valuta og
derivater, en verdinedgang på konsernets beholdning av rentebærende papirer med
1,5 mill. kroner og en verdireduksjon på bankens aksjer med 0,3 mill. kroner.
Hittil i 2024 var resultat fra verdipapirer samlet på 2,5 mill. kroner mens det
i hittil i 2023 var på 3,2 mill. kroner.

Konsernets beholdning av rentebærende verdipapirer har flytende rente og lav
renterisiko, og består i stor grad av godt sikrede obligasjoner med lav
tapsrisiko. Verdipapirene er vurdert til virkelig verdi over resultatet med
unntak av noen strategiske aksjer som føres til virkelig verdi over
totalresultatet.
Akkumulert per 30.09.2024 utgjør netto andre driftsinntekter 87,7 mill. kroner,
mot 94,7 mill. kroner for samme periode i fjor.

Sum driftskostnader for konsernet i 3. kvartal 2024 utgjorde 55,7 mill. kroner,
mot 49,3 mill. kroner i 3. kvartal 2023. Per 3.kvartal 2024 var driftskostnadene
167,7 mill. kroner mot 155,2 mill. kroner per 3. kvartal i 2023. Inklusive
inntekter fra verdipapirer utgjør kostnadsprosenten hittil i 2024 33,7 prosent,
mot 32,4 prosent i tilsvarende kvartal i 2023 Kredittrisikoprofilen på
konsernets utlånsportefølje er på et komfortabelt nivå, men følger den generelle
utviklingen i norsk økonomi, og har dermed noe økt sannsynlighet for mislighold
i forhold til tidligere perioder.

Det er netto kostnadsført 17,1 mill. kroner i tap på utlån og garantier i 3.
kvartal 2024, mot en tapsføring på 12,7 mill. kroner i 3. kvartal 2023. 10,7
MNOK av tapsavsetningene i kvartalet er relatert til et tomteselskap hvor
verdien på tomtene har blitt vesentlig redusert. Tapsavsetninger knyttet til
engasjement i stage 1, 2 og 3 har økt med 10,1 mill. kroner i 3. kvartal. I
kvartalet er det tilbakeført 1,2 mill. kroner på tidligere konstaterte tap, og
kostnadsført 8,2 mill. kroner i konstaterte tap.

Konsernet gjennomfører fortløpende en grundig vurdering av engasjementer for å
avdekke mulige individuelle tap og gjør avsetninger i henhold til dette.
Netto misligholdte engasjement mer enn 90 dager utgjorde per 30.09.2024 204,2
mill. kroner, mot 97,6 mill. kroner 31.12.2023. Netto øvrige misligholdte
engasjement utgjorde 70,8 mill. kroner, mot 118,0 mill. kroner 31.12.2023.

NEDSKRIVING AV VERDI PÅ AKSJER SOM FØRES OVER DET UTVIDEDE RESULTATET.
Bankens aksjer i Eika Boligkreditt AS er nedskrevet med 6,6 mill. kroner hittil
i år. Nedskrivingen er basert på prisen som er angitt pr aksje ved rebalansering
av eierforhold i Eika Boligkreditt. Her legges bokført egenkapital per aksje til
grunn for prisen.

SOLIDITET
Konsernets egenkapital utgjorde per 30.09.2024 2 761 mill. kroner.
Kapitaldekningen i konsernet utgjør 19,3 %, mot 21,8 % per 31.12.2023. Den rene
kjernekapitaldekningen i konsernet inkludert estimert tilbakeholdt overskudd
utgjør 17,5 %, mot 18,8 % per 31.12.2023. Estimert ren kjernekapitaldekning
inkludert estimert tilbakeholdt overskudd i samarbeidende gruppe er beregnet til
18,1 %, mot 19,3 % per 31.12.2023.

Nedgangen i ren kjerne for samarbeidende gruppe skyldes dels at ved
rebalansering av eierforholdet i Eika Boligkreditt blir bankens portefølje per
31.12 i Eika Boligkreditt lagt til grunn. Porteføljen i Eika Boligkreditt er
redusert i løpet av 2024, og nye lån til kunder opprettes i Totens Sparebank.
Ved neste rebalansering av eierforholdet vil bankens eierandel i Eika
Boligkreditt reduseres, og endringen vil isolert sett ha en positiv effekt på
ren kjernekapital i %.

Konsernets kapitalmål i 2024 for ren kjernekapitaldekning, kjernekapitaldekning
og kapitaldekning er fastsatt til henholdsvis 15,8 %, 17,6 % og 20,0 % inklusive
forventet tilbakeholdt andel av delårsresultat.

UTBETALING AV UTBYTTE FOR 2023
Kontantutbytte på kr. 14,57 per egenkapitalbevis ble utbetalt 4. april.

VIKTIG HENDELSER
Finanstilsynet ga 3. september nødvendige tillatelser til gjennomføring av
sammenslåingen av SpareBank 1 Østlandet og Totens Sparebank. Fusjonen vil
gjennomføres 1. november 2024.

VIDERE UTVIKLING
Norges Bank har holdt styringsrenten uendret på 4,50 %, og rentemarginen i
kommende periode estimeres med bakgrunn i dette å være forholdsvis stabil. Lav
generell kredittvekst og sterk konkurranse i markedet kan medføre at marginene
vil svekkes noe over tid.

Fra 1. november vil Totens Sparebank være en del av Sparebank 1 Østlandet.
Dermed er dette den siste delårsrapporten for Totens Sparebank, og neste
delårsrapport og de kommende rapporter og årsrapport vil være for den
sammenslåtte SpareBank 1 Østlandet.

Sammenslåingen av Innlandets to største banker vil skape en enda mer kraftfull
bank for kundene og regionen. Den fusjonerte banken vil få økt konkurransekraft
og større løfteevne. Banken vil fortsette å bidra til vekst og utvikling i
Mjøsregionen og i det enkelte lokalsamfunn der banken er representert. Fusjonen
vil også bidra til etablering av flere kompetansearbeidsplasser slik at kundene
sikres relevante finansielle produkter og tjenester fra en aktør med sterk lokal
tilhørighet.

I forbindelse med sammenslåingen er det opprettet en egen sparebankstiftelse som
vil eie den konverterte grunnfondskapitalen i Totens Sparebank i form av
egenkapitalbevis i den sammenslåtte banken. Totens Sparebankstiftelse blir en
vesentlig eier i den sammenslåtte banken med en eierandel på 8,6 prosent, og vil
forvalte store verdier som vil komme lokalsamfunnet i Totens Sparebanks
tradisjonelle markedsområder til gode.
Stiftelsen vil bli styrt lokalt fra Toten, og vil fortsette å bidra med – og øke
- de betydelige beløpene som Totens Sparebank gir til allmennyttige formål.

I henhold til fusjonsavtalen vil bytteforholdet være at for et egenkapitalbevis
i Totens Sparebank mottas 1,8 egenkapitalbevis i Sparebank 1 Østlandet. I
tillegg utbetales det 7,788 kr pr egenkapitalbevis.

For mer informasjon, kontakt:

Johan Øverseth Røstøen, Banksjef Økonomi og Finans
91607741 – Epost: j.roestoen@totenbanken.no

Artikkeltekst